企业债承销商有哪些?
从企业债券发行的流程来看,企业债的发行包括募集资金方案的制定、发行方式与渠道的选择、发行程序与步骤以及发行中的问题与解决等几个方面的内容,每一个环节都离不开中介机构的作用。企业债券的发行实际上就是中介服务机构提供专业服务并收取相关服务费的过程。 要了解企业债承销商有哪些,首先得知道企业债券发行都需要哪些中介机构。一般来说,企业债券的发行有如下中介机构:
1.受托管理人(也可由主承销商兼任);
2.会计师事务所;
3.律师事务所;
4.信用评级机构;
5.保荐人(若有);
6.其他中介机构如资产评估机构、审计事务所、资信评估公司等。 当然这些中介机构并不一定是单独存在的,尤其是一些中小型企业债权融资时往往由一个机构同时兼任多个角色。
了解了中介机构的意义,接下来就可以了解企业债承销商有哪些了。所谓的“营”其实就是业务和经营范围的意思,“业”指的业务范围。根据《证券法》等相关法规规定,证券公司的业务范围就包括证券发行经纪业务,因而也就有了从事证券发行承销业务的资格,即可以成为某某证券的承销商(也叫作证券的代理销售商)。
由于目前我国的企业债券实行的是核准制而非注册制,因此证券公司在从事企业债券的承销业务时必须具备一定的资格条件,具体包括:
(一)具备完善的法人治理结构;
(二)具有较好的财务状况、经营业绩及一定的资产规模;
(三)拥有固定住所,内部管理制度健全,风险控制体系完善;
(四)具有健全的债券融资管理体制,且运行效率较高;
(五)具有证券从业资格的董事、监事、高级管理人员及核心员工人数不少于50人;
(六)最近两年无重大违法违规行为;
(七)中国证监会规定的其他条件。 除上述一般性条件外,不同的债券品种对证券公司的资质要求也有一定差异。例如,对于金融债券的承销,主要审核证券公司是否有满足监管要求的相应业务部门、岗位人员及内部制度;而对企业债券的承销则还需要关注是否有满足监管要求的企业债券相关业务部门、相应的业务人员以及配套的内部控制等制度。