什么是投资头寸？
从广义上讲，所有投资者在某一特定日期内的投资组合都可以视为一个“投资头寸”，即在一个特定的交易日里，个人或机构按一定策略所建仓的股票和证券组合，它具体涉及两个问题： （1）买入什么； （2）何时买入，买入多少。 对第一个问题的回答是建立仓位，对第二个问题的回答是决定交易的价格和数量。一个完整的 “投资头寸” = 拟买入资产 * (1+ 预期收益率) + 交易成本。其公式表示如下： 其中 A 为拟买入资产，P为交易价格，Q为交易数量，T为交易时间。
举例来说，假定一位投资者的投资目标是持有500股腾讯控股的股票，截至当前已经购买了300股，计划当日再买入200股，则该投资者的“投资头寸”可以表述为 500×(1+预期收益率)+0.2×交易费用 通过这个简单的公式，我们可以得到以下结论：
1、更高的收益往往以更大的风险为前提，二者此消彼长； 2、减少交易次数，降低每次的交易量，可减小任何由于操作不慎或者消息延误带来的损失； 3、提高交易费用，包括管理费用、佣金以及其他费用，会削弱获利能力。 我们还可以进一步引申出关于投资头寸的其他一些重要概念：
1、最大回撤： 在某次交易中，最多可能亏损的金额。它反映了单笔交易可能最大的亏损幅度。对于投资者而言，这是非常重要的一个指标，因为它直接牵扯到资金的盈亏，以及最终能获得多少盈利。 2、最大连续损失： 连续多次交易中，累计的最大亏损金额。它比最大回撤更加敏感，更能反映投资者真实的交易状况。很多交易者往往会在心态上产生动摇，甚至失去继续交易的勇气，其根源就是来自连续的损失。控制最大连续损失的发生频率与金额，对每一位交易者来说都是至关重要的。
3、每笔交易平均固定损失： 在每一笔交易中，平均每日的损失金额。当它大于零时，意味着交易一直在赔钱。这一概念的重要性在于它反映了交易的长期盈利能力，只有当它小于零并且逐步缩小的时候，我们才能说交易开始赚钱了。
4、每笔交易平均固定收益： 在每一笔交易中，平均每日的收益金额。当它大于零时，意味着你的交易正在赚钱。这反映了交易长期的盈利能力。只有当它大于每笔交易平均固定损失时，才能说明交易正在赚钱。 当投资者设定好目标后，并制定了相应的策略去实现它，然后不断检视执行的情况，及时修正，这才是正确的理财和投资方式。