产业基金如何规范运作?

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基金行业是一个高度市场化的行业,监管层制定各项规则和制度的目的是保证市场的公开、公平、公正,防范风险。同时,金融资产管理是一个跨领域、跨行业的复合型业务,涉及企业投融资、市场交易、信息披露等各个环节,需要完善的政策框架来指导其发展。 近年来,随着资产管理行业的快速发展,新的业务模式、产品类型不断出现,一些新情况和新问题也越来越多。为适应行业发展需要,监管部门遵循“扶植培育、规范管理”的原则,通过制度建设和流程优化等方式,逐步建立完善了涵盖机构、业务和产品各个方面的制度体系。

目前,国内各类基金共150多家,管理资产规模超过28万亿元。其中,公募基金管理人90家,管理资产规模23.87万亿元;私募管理人60家,管理资产规模4.84万亿元。 公募基金方面,按照《中华人民共和国证券投资基金法》以及证监会相关规定,设立公募基金必须满足以下条件:

(一)有符合法律、行政法规规定的章程;

(二)注册资本不低于一亿元,且必须为实缴货币资本;

(三)主要股东具备从事证券投资业务的资质,且具备良好的财务状况;

(四)具有与经营规模相适应的组织机构和专业人员;

(五)国家规定的其他条件。 同时,根据基金类型不同,公募基金的设立还有一定的准入门槛,主要有以下限制条件: ① 对于股票基金而言,申请注册的基金公司控股或实际控制的证券类私募基金管理机构管理的产品在成立满1年后,未发生重大事项的,可以申请注册;

② 对于债券基金来说,申请注册的基金公司须具有3年内连续6个月以上的债券交易经验或者已备案的债券投资顾问机构提供债市研究及投资建议;

③ 对货币基金来说,申请注册的基金公司应当具备完善的资金募集程序、内部审核机制,并具有不少于3名熟悉银行间市场和交易所市场业务规则的经办人员;

④ 对市场型基金(包括QDII基金、FOF基金等)来说,申请注册的基金公司应当具有相应的政策研究能力、组合设计能力和市场调研能力。

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