美国对冲基金怎么赚钱？
说几个例子，应该就能明白是怎么赚钱的了（我说的只是策略，不是具体某个基金）： 例一：去年底今年初中国铝业大跌的时候，某老牌对冲基金通过做空中国铝业赚到了很多钱。为什么？因为该基金认为中国铝业的财报有问题，长期来看铝的行业周期处于下行趋势当中，因此他们做空了中国铝业。
例二：同样是老牌的对冲基金，去年一直持有中概互联ETF，到今年4月份，中概互联网ETF大涨了很多，该基金也因此大赚了一笔。什么原因呢？因为该基金看好中国互联网板块的未来，在年初美联储放水量的情况下，新兴市场受益最大，而A股大部分板块都已经处于高位，于是该基金选择了相对低估的港股互联网。
例三：同样是今年，石油跌跌不休，某对冲基金提前布局买了不少原油ETF。为什么？因为该基金认为美国页岩气的开采成本高于石油的开采成本，而且有许多技术瓶颈，因此早晚要崩溃，原油价格会再次涨起来。果然到了夏天，国际原油价格上涨了不少，该基金也赚到了钱。 为什么说这三个例子能够说明问题呢？ 因为这几个例子分别体现了对冲基金的两种盈利的模式：
1、先买后卖：比如案例一中提到的对冲基金，他们先买入中国铝业ETF，然后再找机会卖出，赚取中间的差价。这种模式要求你对所投资标的的走势有精准的预判；
2、先卖后买：和上面刚好相反，是先卖出再买入，有点像做T+0。例子二中提到的对冲基金就是典型的先卖后买，他们在高位卖出了ETF，然后等到低位又买回来，虽然操作一样，但因为中间间隔了时间，反而多赚了利息。这种模式不要求你对投资的标的的走势有精准的预测，但要求你对宏观大势的判断非常准确，能在低位敢于买入，在高位舍得卖出。