六只基金哪家最强?
首先,从投资风格上来分,基金大概可以分为股票型(包括股票指数基金)、混合型(偏股混合/平衡混合)和FOF型三类。 今天分析的6只基金,其中华夏上证50A是股票型的主动管理基金;而华夏上证50B属于指数型基金的被动管理产品。另外四只都是混合型的主动管理基金。
第二,看业绩的表现情况。 在所有业绩的比较中,因为时间区间不同导致的基准收益率不同,不能直接比较。因此这里以五年期累计收益率作比较。 由于股市波动原因,多数产品的涨幅并没有大于同期沪深300的涨幅,但表现最好的产品也实现了正收益。其中表现最差的南方天元债券C在2014年的时候还出现过短期的亏损,但这已经是最差的表现。 总体来说,这六只基金的业绩表现都不错。
第三,看风险控制的情况 从最大回撤来看,六只基金的最大回撤都集中在2015年,那时候正是牛市尾声,市场整体出现了较大的下跌。其中华夏上证50AC产品因为持仓的结构性差异,比同样跟踪上证50的ETF表现更好一些。 但需要指出的是,虽然六只基金的最大回撤基本相同,但是在回撤的时间点上还是有所区别,这说明虽然在熊市中基金的抗跌性都较好,但是每只基金的应对策略还是有细微的差别。比如广发稳健增长,在市场大跌的时候减仓明显,防御性更强些。