资产重组的案例有哪些?

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1、借壳上市

借壳上市是指非上市公司收购上市公司-shell,取得控制权后注入自己的资产,非上市公司表面是上市公司的子公司(如要完全控股,借壳前该上市公司则为无实际业务的壳公司),实际上借壳公司取得了上市公司的壳后,上市公司的一切业务和资产皆为借壳公司所有,其财务业绩和股息派发即以借壳公司为准,壳公司原有股东所持股份按并购协议置换成借壳公司股东的新股份,公司名称也发生相应变化,其结果等同于借壳公司的上市。借壳上市过程一般为:收购上市公司控制权-变更公司名称-注入优质资产。

2、整体上市

整体上市的模式一般适用于具有母公司和诸多下属子公司的集团型企业。集团将分散于母子公司之间的全部或大部分资产通过注入上市公司的形式集中到单一的上市公司,从而实现一个集团只对应一个上市公司。这种模式能够理顺母子公司间的关联交易,有利于解决同业竞争,提高企业决策的效率。

3、并购

并购又可分为两种形式:一是收购式的兼并,即保留被兼并方的法人资格,将被兼并方购买下来作为子企业。二是吸收合并式兼并,即被兼并方被撤销法人资格,并入兼并方成为其内部的业务部门。

4、整体资产置换

整体资产置换是将一家公司基本全部的资产和负债转让给特定第三方,同时自第三方基本全部收购其业务,从而彻底改变上市公司经营业务和资产的一系列活动。

5、分拆

分拆是指上市公司将某部分业务或资产剥离开来单独进行IPO,或者将某部分业务或资产注入到另一家上市公司中。相对于整体上市来说,分拆则是集团将部分业务单独进行证券化的一种资产重组形式。

6、定向增发

定向增发是指上市公司向特定(不超过10名)投资者发行股票的融资方式。

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